匯通財經(jīng)APP訊——美國4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠遜預(yù)期，失業(yè)率上升、薪酬增長放緩，使市場對美聯(lián)儲今年降息的預(yù)期重新升溫。上周，三大股指均為連續(xù)第二周錄得漲幅；美債收益率跳水超10個基點，兩年期收益率三日降超20個基點，創(chuàng)1月以來最大三日降幅；美元指數(shù)創(chuàng)公布3月CPI以來逾三周新低。

　　非農(nóng)數(shù)據(jù)大爆冷

　　美國勞工統(tǒng)計局上周五公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國雇主在4月份縮減了招聘規(guī)模，失業(yè)率意外上升，工資增長放緩，這表明在經(jīng)歷了年初的強勁增長后，勞動力市場正在降溫。

　　美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口錄得增長17.5萬人，增幅為2023年10月來新低，不及預(yù)期的24.3萬人和前值30.3萬人。

　　4月失業(yè)率意外升至3.9%，市場預(yù)期維持在3.8%不變；4月份的平均時薪環(huán)比增長0.2%，低于預(yù)期和前值0.3%。

　　就過往數(shù)據(jù)的修正來看，2月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從27萬人下修至23.6萬人；3月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從30.3萬人上修至31.5萬人。

　　經(jīng)過這些修正后，2月和3月新增就業(yè)人數(shù)合計較修正前減少2.2萬人。

　　截至上周五收市，標準普爾500指數(shù)漲1.26%或63.59點，收報5127.79點；道指漲1.18%或450.02點，收報38675.68點；納指漲近2%或315.37點，收報16156.33點。

　　上周，標普500指數(shù)漲0.55%；道指上漲1.14%；納指上漲1.43%，三大股指均為連續(xù)第二周錄得漲幅。

　　個股方面，繼蘋果公布上季度大中華區(qū)營收下滑較預(yù)期放緩、預(yù)計本季度總營收重回增長，并將啟動史上最大規(guī)模1100億美元回購、股息提高4%，股價一度漲逾8%。

　　此外，第一季盈利和收入高于預(yù)期的生物制藥企業(yè)安進漲逾1%；而安進的注射型減肥藥AMG 133進入三期試驗、小分子減肥藥AMG 786一期臨床完成，“減肥藥雙雄”禮來和丹麥上市的諾和諾德受創(chuàng)，股價盤中曾分別跌超3%和5%。

　　芯片股指收漲逾2%、全周仍跌。其中，英偉達漲3.5%，高通大漲次日回落，AMD財報周跌逾4%；能源板塊一周跌超3%；中概股指收漲1.7%，三連漲至半年新高，網(wǎng)易漲超4%，小鵬和理想汽車跌超3%。

　　美國國債收益率上周五走低，10年期國債收益率下跌7.1個基點，降至4.50%，早間一度下跌至4.453%。

　　最新就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美國利率期貨目前暗示2024年美聯(lián)儲將兩次降息25個基點，非農(nóng)前預(yù)期為一次。交易員將美聯(lián)儲首次降息時間預(yù)期從11月提前至9月。

　　然而，加拿大帝國商業(yè)銀行分析師Ali Jaffery警告稱，市場不要得意忘形。因為美聯(lián)儲政策制定者希望看到的不僅僅是一個月的良好數(shù)據(jù)，才會對就業(yè)市場引發(fā)的通脹壓力感到更放心。最終，美聯(lián)儲將按兵不動，直到他們對通脹有了明確的認識。

　　上周三，美聯(lián)儲政策會議宣布將基準利率維持在逾20年高點不變。隨后的新聞發(fā)布會上，美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）表示，今年迄今為止的數(shù)據(jù)并沒有給委員會“更大的信心”，即通脹率將在可持續(xù)的基礎(chǔ)上朝著2%的方向發(fā)展，但他似乎排除了加息作為央行下一步行動的可能性。

　　匯市方面，美元受美聯(lián)儲鴿派傾向、美債收益率下滑影響，在就業(yè)報告發(fā)布后，美元指數(shù)跌幅迅速擴大，抹平上月公布3月美國消費者物價（CPI）指數(shù)超預(yù)期加快增長以來所有漲幅，跌至三周多來低位。

　　花旗銀行表示，上周的催化劑沒有引發(fā)進一步的利率波動/鷹派美聯(lián)儲定價，這限制了美元和美債收益率走勢。低于預(yù)期的勞動力市場報告增加了這一觀點，我們預(yù)計擁擠的美元多頭頭寸是脆弱的。

　　歐元/美元保持堅挺基調(diào)，并將漲勢延續(xù)至連續(xù)第三天。

　　值得注意的是，

　　上周美元/日元

　　劇烈波動，一度升破160心理關(guān)口。但日本當(dāng)局干預(yù)后，日元反彈，并于上周五最低觸及151.86，收報152.86，周線跌幅約3.42%，錄的一年多最佳單周表現(xiàn)。

　　加元在近期受到多方面因素的影響，包括美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)的不佳表現(xiàn)、原油價格的走軟以及市場對加拿大央行降息的預(yù)期。這些因素共同作用，導(dǎo)致加元兌所有主要貨幣均出現(xiàn)下跌。

　　黃金市場正在旋轉(zhuǎn)，陷入僵局，可能會導(dǎo)致投資者獲利了結(jié)，并在短期內(nèi)打壓金價，預(yù)計本周將測試2300美元/盎司附近的支撐位

　　Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示：“黃金多頭現(xiàn)在似乎有點疲倦了，他們需要美聯(lián)儲就其貨幣政策發(fā)出明確的信息。”

　　油市方面，由于投資者權(quán)衡疲軟的美國就業(yè)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲可能降息的時機，油價走低，并創(chuàng)三個月內(nèi)最大單周跌幅。

　　WTI原油6月原油期貨收跌0.84美元/桶，跌幅1.06%，收報78.11美元/桶，上周累跌6.84%。

　　布倫特原油7月原油期貨收跌0.71美元/桶，跌約0.85%，收報82.96美元/桶，上周累跌5.95%。

　　隨著以色列和哈馬斯戰(zhàn)爭導(dǎo)致雙方考慮暫時停火并與國際調(diào)解人舉行會談，地緣政治風(fēng)險溢價已經(jīng)消退。

　　接下來，石油輸出國組織OPEC+的下一次會議定于6月1日舉行。三名消息人士稱，如果石油需求不增加，OPEC+可能會將自愿石油減產(chǎn)期限延長至 6 月之后。