匯通財(cái)經(jīng)APP訊——美國4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遜預(yù)期，失業(yè)率上升、薪酬增長放緩，使市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的預(yù)期重新升溫。上周，三大股指均為連續(xù)第二周錄得漲幅；美債收益率跳水超10個(gè)基點(diǎn)，兩年期收益率三日降超20個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)1月以來最大三日降幅；美元指數(shù)創(chuàng)公布3月CPI以來逾三周新低。

　　非農(nóng)數(shù)據(jù)大爆冷

　　美國勞工統(tǒng)計(jì)局上周五公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國雇主在4月份縮減了招聘規(guī)模，失業(yè)率意外上升，工資增長放緩，這表明在經(jīng)歷了年初的強(qiáng)勁增長后，勞動(dòng)力市場正在降溫。

　　美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口錄得增長17.5萬人，增幅為2023年10月來新低，不及預(yù)期的24.3萬人和前值30.3萬人。

　　4月失業(yè)率意外升至3.9%，市場預(yù)期維持在3.8%不變；4月份的平均時(shí)薪環(huán)比增長0.2%，低于預(yù)期和前值0.3%。

　　就過往數(shù)據(jù)的修正來看，2月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從27萬人下修至23.6萬人；3月份非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)從30.3萬人上修至31.5萬人。

　　經(jīng)過這些修正后，2月和3月新增就業(yè)人數(shù)合計(jì)較修正前減少2.2萬人。

　　截至上周五收市，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)漲1.26%或63.59點(diǎn)，收?qǐng)?bào)5127.79點(diǎn)；道指漲1.18%或450.02點(diǎn)，收?qǐng)?bào)38675.68點(diǎn)；納指漲近2%或315.37點(diǎn)，收?qǐng)?bào)16156.33點(diǎn)。

　　上周，標(biāo)普500指數(shù)漲0.55%；道指上漲1.14%；納指上漲1.43%，三大股指均為連續(xù)第二周錄得漲幅。

　　個(gè)股方面，繼蘋果公布上季度大中華區(qū)營收下滑較預(yù)期放緩、預(yù)計(jì)本季度總營收重回增長，并將啟動(dòng)史上最大規(guī)模1100億美元回購、股息提高4%，股價(jià)一度漲逾8%。

　　此外，第一季盈利和收入高于預(yù)期的生物制藥企業(yè)安進(jìn)漲逾1%；而安進(jìn)的注射型減肥藥AMG 133進(jìn)入三期試驗(yàn)、小分子減肥藥AMG 786一期臨床完成，“減肥藥雙雄”禮來和丹麥上市的諾和諾德受創(chuàng)，股價(jià)盤中曾分別跌超3%和5%。

　　芯片股指收漲逾2%、全周仍跌。其中，英偉達(dá)漲3.5%，高通大漲次日回落，AMD財(cái)報(bào)周跌逾4%；能源板塊一周跌超3%；中概股指收漲1.7%，三連漲至半年新高，網(wǎng)易漲超4%，小鵬和理想汽車跌超3%。

　　美國國債收益率上周五走低，10年期國債收益率下跌7.1個(gè)基點(diǎn)，降至4.50%，早間一度下跌至4.453%。

　　最新就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美國利率期貨目前暗示2024年美聯(lián)儲(chǔ)將兩次降息25個(gè)基點(diǎn)，非農(nóng)前預(yù)期為一次。交易員將美聯(lián)儲(chǔ)首次降息時(shí)間預(yù)期從11月提前至9月。

　　然而，加拿大帝國商業(yè)銀行分析師Ali Jaffery警告稱，市場不要得意忘形。因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)政策制定者希望看到的不僅僅是一個(gè)月的良好數(shù)據(jù)，才會(huì)對(duì)就業(yè)市場引發(fā)的通脹壓力感到更放心。最終，美聯(lián)儲(chǔ)將按兵不動(dòng)，直到他們對(duì)通脹有了明確的認(rèn)識(shí)。

　　上周三，美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議宣布將基準(zhǔn)利率維持在逾20年高點(diǎn)不變。隨后的新聞發(fā)布會(huì)上，美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）表示，今年迄今為止的數(shù)據(jù)并沒有給委員會(huì)“更大的信心”，即通脹率將在可持續(xù)的基礎(chǔ)上朝著2%的方向發(fā)展，但他似乎排除了加息作為央行下一步行動(dòng)的可能性。

　　匯市方面，美元受美聯(lián)儲(chǔ)鴿派傾向、美債收益率下滑影響，在就業(yè)報(bào)告發(fā)布后，美元指數(shù)跌幅迅速擴(kuò)大，抹平上月公布3月美國消費(fèi)者物價(jià)（CPI）指數(shù)超預(yù)期加快增長以來所有漲幅，跌至三周多來低位。

　　花旗銀行表示，上周的催化劑沒有引發(fā)進(jìn)一步的利率波動(dòng)/鷹派美聯(lián)儲(chǔ)定價(jià)，這限制了美元和美債收益率走勢。低于預(yù)期的勞動(dòng)力市場報(bào)告增加了這一觀點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)擁擠的美元多頭頭寸是脆弱的。

　　歐元/美元保持堅(jiān)挺基調(diào)，并將漲勢延續(xù)至連續(xù)第三天。

　　值得注意的是，

　　上周美元/日元

　　劇烈波動(dòng)，一度升破160心理關(guān)口。但日本當(dāng)局干預(yù)后，日元反彈，并于上周五最低觸及151.86，收?qǐng)?bào)152.86，周線跌幅約3.42%，錄的一年多最佳單周表現(xiàn)。

　　加元在近期受到多方面因素的影響，包括美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不佳表現(xiàn)、原油價(jià)格的走軟以及市場對(duì)加拿大央行降息的預(yù)期。這些因素共同作用，導(dǎo)致加元兌所有主要貨幣均出現(xiàn)下跌。

　　黃金市場正在旋轉(zhuǎn)，陷入僵局，可能會(huì)導(dǎo)致投資者獲利了結(jié)，并在短期內(nèi)打壓金價(jià)，預(yù)計(jì)本周將測試2300美元/盎司附近的支撐位

　　Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示：“黃金多頭現(xiàn)在似乎有點(diǎn)疲倦了，他們需要美聯(lián)儲(chǔ)就其貨幣政策發(fā)出明確的信息?！?/p>

　　油市方面，由于投資者權(quán)衡疲軟的美國就業(yè)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)可能降息的時(shí)機(jī)，油價(jià)走低，并創(chuàng)三個(gè)月內(nèi)最大單周跌幅。

　　WTI原油6月原油期貨收跌0.84美元/桶，跌幅1.06%，收?qǐng)?bào)78.11美元/桶，上周累跌6.84%。

　　布倫特原油7月原油期貨收跌0.71美元/桶，跌約0.85%，收?qǐng)?bào)82.96美元/桶，上周累跌5.95%。

　　隨著以色列和哈馬斯戰(zhàn)爭導(dǎo)致雙方考慮暫時(shí)停火并與國際調(diào)解人舉行會(huì)談，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)已經(jīng)消退。

　　接下來，石油輸出國組織OPEC+的下一次會(huì)議定于6月1日舉行。三名消息人士稱，如果石油需求不增加，OPEC+可能會(huì)將自愿石油減產(chǎn)期限延長至 6 月之后。